证监会：完善发行上市等制度机制，培育壮大耐心资本

中共中国证券监督管理委员会委员会关于二十届中央第三轮巡视整改进展情况的通报

根据中央统一部署，2024年4月15日至7月20日，中央第八巡视组对中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）党委开展了常规巡视。2024年10月19日，中央巡视组向中国证监会党委反馈了巡视意见。按照巡视工作有关要求，现将巡视整改进展情况予以公布。

一、党委履行巡视整改主体责任情况

中国证监会党委坚持把中央巡视整改作为重大政治任务，深入学习贯彻习近平总书记在听取二十届中央第三轮巡视情况汇报时的重要讲话精神，在驻证监会纪检监察组全过程监督下，坚决扛起整改责任，自觉从对党忠诚的高度抓好整改任务落实，以实际行动拥护“两个确立”、践行“两个维护”。突出政治引领，强化思想武装。把加强理论学习贯穿整改始终，中央巡视反馈后第一时间召开会议传达学习、研究部署整改工作。集中整改期内，组织召开党委会、党委理论学习中心组学习，认真学习贯彻习近平总书记关于巡视工作、金融工作的重要论述以及党中央对巡视整改工作的部署要求，高质量开好巡视整改专题民主生活会，深入查摆存在问题及深层次原因，不断增强整改的政治自觉、思想自觉、行动自觉。坚持以上率下，落实落细责任。建立覆盖整改全周期的责任体系和制度流程，健全问题领办、包片联系督导等机制。党委书记切实扛起“第一责任人”责任，担任巡视整改工作领导小组组长，对整改工作直接研究和部署推动。坚持开门抓整改，召开多场座谈会，听取科技企业、行业机构、专家学者等各方意见。其他党委班子成员自觉履行“一岗双责”，加强领办和推动。加强统筹联动，推进系统整改。对照中央巡视反馈意见逐一梳理检视，高标准制定整改方案。做好与专项整改的贯通衔接，加强对沪深交易所党委整改的全过程统筹，努力形成上下贯通、联动整改的局面。树牢严的基调，务求整改实效。建立健全制度规则。针对上级单位调研督导指出的问题，举一反三、动态完善整改举措，确保整改效果。聚焦中心工作，推动成果转化。坚持把巡视整改与深化改革结合起来，与全面从严治党结合起来，与领导班子和干部队伍建设结合起来，深入贯彻党的二十届三中全会精神，持续推动新“国九条”和“1+N”政策文件落地见效，一体推进防风险、强监管、促高质量发展各项工作。在支持科技创新和新质生产力发展、健全重点领域风险应对机制、提升监管执法效能等领域取得突破，市场结构、生态发生积极变化，高质量发展根基进一步夯实。

驻证监会纪检监察组坚决扛起巡视整改监督责任，推动中国证监会党委把讲政治要求贯穿始终，层层压实责任，以更严标准、更实举措抓好整改任务落实。成立巡视整改监督工作小组，谋实谋细整改监督工作方案，明确监督重点，制定整改监督工作推进图，紧盯重点人重点事直插一线开展全覆盖现场检查，及时提出监督意见。建立监督意见闭环管理机制，强化跟踪问效，推进中国证监会党委常态长效整改。

二、巡视反馈重点问题整改落实情况

（一）全面加强政治建设，深入践行资本市场工作的政治性、人民性方面

1.狠抓政治机关建设，坚决贯彻落实党中央决策部署。把贯彻落实习近平总书记重要指示批示作为首要政治任务，完善闭环管理机制，切实提升贯彻落实质效。严格落实重大事项请示报告制度，修订请示报告事项清单并开展专项检查。组织开展“资本市场政治性、人民性”大家谈。驻证监会纪检监察组完善政治监督工作机制，聚焦持续稳定和活跃资本市场等重大决策部署，逐项逐件跟进监督，确保习近平总书记重要指示批示不折不扣落实落细。

2.着力提升政治能力，切实增强政策措施的针对性和实效性。坚决落实2024年9月26日中央政治局会议、中央经济工作会议关于努力提振资本市场、稳住股市的重要部署，会同中国人民银行推出结构性货币政策工具，加大中长期资金入市力度，大力发展权益类公募基金；发布上市公司市值管理指引，鼓励一年多次分红、回购注销，2024年以来全市场分红和回购均创历史新高。特别是面对国际严峻复杂形势，稳妥制定并完善工作方案，释放强有力政策信号，有针对性加强风险监控。

3.坚持以人民为中心的价值取向，有力有效保护投资者合法权益。牢牢把握中小投资者占绝大多数的市情，把以投资者为本贯穿制度建设、改革发展和监管执法的全过程。建立重大政策法规制定修改的中小投资者保护审查机制。完善上市公司重大违法强制退市监管协作与投资者保护机制，加大对新增退市风险公司日常监管力度，在坚决维护退市规则严肃性的同时，把有力加强监管和有效保护投资者更好结合起来。制定推进先行赔付制度落实工作方案，推动相关经营主体赔付受损投资者。畅通投资者投诉渠道，12386服务平台接通率显著提升。强化投资者维权救济。

（二）启动实施新一轮资本市场改革开放，更好服务高质量发展方面

1.加强顶层设计，进一步增强改革的系统性、前瞻性和连续性。深入贯彻党的二十届三中全会精神，深刻把握政府与市场、发展与安全、秩序与活力等重大关系，以深化投融资综合改革为牵引，对资本市场改革作出系统安排，在优化完善发行上市制度、建立增强资本市场内在稳定性长效机制等方面提出系列改革举措。

2.坚持目标导向、问题导向，推动股票发行注册制走深走实。严把发行上市准入关。压实中介机构责任，配合制定关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定，修订保荐机构执业质量评价办法，对从事IPO业务的中介机构开展常态化滚动式现场检查。优化新股发行定价机制，修订证券发行承销管理办法及配套细则。

3.聚焦服务新质生产力发展，强化资本市场功能发挥。抓好“科技十六条”“科创板八条”的落地实施，支持优质科技型企业发行上市。多措并举活跃并购重组市场，发布“并购六条”，推动典型案例落地。推动出台期货市场高质量发展意见，平稳推出多晶硅等期货品种。稳步发展债券市场。完善境外上市备案跨部门监管协调机制。

（三）切实履行主责主业，全面落实监管“长牙带刺”、有棱有角要求方面

1.全链条、全过程加强监管。推动出台资本市场财务造假综合惩防工作的意见，推动有关部门和省市地方政府制定专门落实方案，初步建成部际、央地联动的综合惩防制度体系。加大上市公司现场检查力度。强化对中介机构等责任追究。严惩各种违规减持、绕道减持行为，对违规减持责令回购并上缴价差。加强对证券期货基金经营机构和私募机构监管检查。

2.持续提升监管执法效能。优化完善稽查执法工作机制，有效压降办案周期。持续推动清理积案、快办增案。制定行政处罚裁量基本规则，为执法裁量提供统一标尺。加大罚没款催缴工作力度，提高资本市场违法违规成本。强化科技赋能，全面推进智慧监管平台建设，加强科技工具运用，提高线索发现和穿透核查能力。

3.大力推动完善中国特色的监管执法协作体系。修订派出机构监管职责规定，完善上市公司、机构、期货等监管协作规程。加强部际联动，配合出台办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见。深化央地协作，各派出机构作为成员单位加入地方协调机制，全面加强信息共享、监管协作与风险处置协同。

（四）统筹发展和安全，坚决守牢风险底线方面

1.着力提升市场风险监测防控能力。健全市场风险监测预警指标体系，提升数智化水平。建立健全场外衍生品监管机制。加强高频量化交易监管，组织证券交易所发布程序化交易管理实施细则。

2.稳妥有序做好重点领域风险防范化解。统筹做好地方融资平台、房企债券风险化解与合理融资支持。加强涉地方交易场所清理整治。扎实推进关键信息基础设施升级改造，健全证券期货交易结算系统常态化压力测试机制，组织开展全行业网络和信息安全专项检查与应急演练。

3.加强资本市场预期管理。提高新闻宣传实效性，加强对一揽子增量政策等的宣传解读，组织开展系列专项宣传行动，积极回应社会关切。压实行业机构、上市公司声誉管理责任。

（五）坚持自我革命，纵深推进系统全面从严治党方面

1.层层压实全面从严治党政治责任。动态完善党委班子主体责任清单，细化责任内容。与驻证监会纪检监察组健全定期沟通会商、重要情况通报等机制，通过开展专题会商推动解决重点难点问题。加强会党委巡视审计工作，将落实中央巡视整改作为监督重点。

2.一体推进“三不腐”。强化不敢腐的震慑，驻证监会纪检监察组高质高效处置中央巡视移交信访件和问题线索，对反映“一把手”、关键岗位等问题重点核查，持续深化证券发行审核领域腐败问题专项治理，一体推进风腐同查同治。针对查办案件暴露出的问题，开展专项纠治，着力健全完善制度，扎紧不能腐的篱笆，紧盯重点群体、关键领域，强化廉政风险内控、条线监督和横向监督，做到以案促改、以案促建、以案促治。强化教育引导，集中整改期与驻证监会纪检监察组联合召开全系统警示教育会，通报典型案例，增强不想腐的自觉。深层次治理政商“旋转门”，严肃查办典型案件。

（六）落实“政治过硬、能力过硬、作风过硬”标准，全面加强干部队伍建设方面

1.树牢选人用人正确导向。坚持党管干部原则，落实新时代好干部标准，健全领导班子建设综合分析研判机制，强化跟踪考察和约谈提醒。发挥好考核的指挥棒作用，优化派出机构领导班子和领导干部考核。修订有关问责追责办法，督促干部履职尽责。坚持严管厚爱结合，扎实细致做好干部职工思想工作。驻证监会纪检监察组对反映监管干部的不实举报进行澄清正名，激励大家敢于作为，切实履行监管职责。

2.提升干部队伍履职能力。加强党委对人才工作的领导，进一步加强引进中高层次专业人才工作。加强干部履职能力培训。成立中国资本市场学会，打造资本市场理论研究、学术交流、决策咨询的高端智库平台。驻证监会纪检监察组加强对中国证监会系统单位纪委指导，以提升执纪办案能力为重点持续锻造纪检监察干部队伍。

（七）狠抓上轮巡视整改不到位问题整改方面

1.一抓到底强化重点难点问题攻坚。发挥整改工作领导小组作用，对整改任务完成情况逐项把关。与有关部门联合印发推动中长期资金入市实施方案，推动建立各类中长期资金长周期考核机制。

2.深入推进深层次问题的系统整改、源头治理。以更大力度推动提高上市公司质量，健全严把入口关、强化持续监管、动态有序退出的全链条监管。修订上市公司信息披露管理办法及配套规则，修订上市公司章程指引，完善内部监督制衡机制，强化对控股股东、实际控制人的行为约束。深化上市公司常态化走访。配合修订审理上市公司破产重整案件工作座谈会纪要，支持具备挽救价值的公司通过破产重整化解风险。推进新一轮退市改革，2024年多家公司平稳退市。健全监管基础法规制度。

三、需长期整改事项进展情况

（一）加强政治建设方面。加强党委班子自身建设，完善党委会“第一议题”、党委理论学习中心组学习等制度，深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，不断提高从政治高度看资本市场工作的能力。党委班子聚焦资本市场基础性、长远性问题，每年确定重点课题开展调研，推动成果转化。严格落实党委议事规则和程序，重大事项党委充分讨论，不断提高党委议事决策规范性和科学化水平。

（二）防范化解风险方面。面对外部输入性风险增加的挑战，把加强稳市机制建设摆在更加突出位置，强化风险综合研判，完善快速应对机制。

（三）加强监管方面。落实“管合法更要管非法”要求，进一步做好与地方政府的沟通衔接，共同完善工作机制，积极移送涉嫌非法证券期货案件线索。持续健全投资者保护机制，推动出台内幕交易、操纵市场民事赔偿司法文件。

（四）促高质量发展方面。发布资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见，聚焦服务科技创新等方面提出工作措施。落实民营企业座谈会精神，指导交易所加大科创民营企业金融产品服务供给，推动证券公司积极创设民企债券融资支持工具和支持计划。加快资本市场自身高质量发展，开展建设世界一流证券期货交易所研究。

（五）加强中国证监会系统自身建设方面。坚持“学查改”一体推进，认真开展深入贯彻中央八项规定精神学习教育。统筹推进机关和系统党建工作，扎实开展党组织书记抓基层党建工作述职评议考核，进一步规范“三会一课”制度执行，全面推进系统“四强”党支部创建，以重点提升带动全面改进。

经过集中攻坚，中国证监会党委巡视整改取得阶段性成效。中国证监会党委深刻认识到，资本市场各项工作与党中央要求和高质量发展需要相比仍有差距，有的问题整改成效需进一步提升，还需持续用力、久久为功。

四、下一步工作打算

中国证监会党委将以永远在路上的坚韧和执着，严肃认真抓好持续整改，不断巩固拓展整改成效。驻证监会纪检监察组将持续加大对巡视整改工作的监督。

（一）自觉坚持和加强党对资本市场的全面领导。深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，不折不扣落实习近平总书记关于资本市场一系列重要指示批示精神和党中央决策部署，严格落实重大事项请示报告制度。加强对系统单位党委的领导和监督，更好发挥各级党组织的政治功能和组织功能，切实将党的领导贯彻到资本市场政策制定、监管执法和内部治理全过程各方面，坚决走好践行“两个维护”的第一方阵。

（二）落实落细全面深化资本市场改革各项部署。深入落实党的二十届三中全会部署，加快推进新一轮全面深化资本市场改革任务落地。聚焦服务新质生产力发展，深化科创板、创业板、北交所改革，完善发行上市等制度机制，培育壮大耐心资本。加快多层次债券市场发展，推动完善中国特色期货监管制度和业务模式。扩大高水平制度型开放，提升我国资本市场的吸引力竞争力。

（三）全面提升风险化解处置和监管执法能力。坚持投融资协调发展，深入推进公募基金改革，协同各方持续推动各类中长期资金入市和占比提升，加强战略性力量储备和稳市机制建设。突出依法严惩、依责严防，加快补齐上市公司、行业机构等法规制度短板，统筹扩大检查覆盖面和提升检查有效性，进一步提高违法违规线索发现能力，完善与相关部委、地方党委政府对第三方配合造假的综合惩戒协作机制，进一步健全“准入—持续监管—退出”全链条监管体系，更好发挥日常监管的修复纠正功能和稽查执法的重拳治理效能。出台更多保护投资者合法权益的硬招实招。

（四）坚定不移推动全面从严治党向纵深发展。深入贯彻二十届中央纪委四次全会精神，一体推进“三不腐”，动态完善公权力监督制约机制，巩固深化党纪学习教育成果，坚决铲除腐败滋生的土壤和条件。扎实开展深入贯彻中央八项规定精神学习教育，一严到底纠治“四风”。突出加强各级领导班子建设，更加旗帜鲜明树立鼓励实干担当的选人用人导向，更好发挥党纪教育约束、保障激励作用，加大对年轻干部等重点群体的针对性教育和管理，严管厚爱，加快打造“政治过硬、能力过硬、作风过硬”的监管铁军。

（五）着力推动巡视整改常态长效。坚持目标不变、责任不减、标准不降，坚持当下改与长久立相结合，制定巡视整改常态化长效化方案，健全协调推进、督办落实、监督问责等机制，进一步加强对沪深北交易所等系统单位巡视整改工作的指导和从严把关。对已完成和取得阶段性进展的整改任务，经常性开展回溯检视，实事求是评估整改效果，坚决防止反弹反复；对需要长期整改的问题，分阶段明确目标任务，紧盯不放、一抓到底，推动巡视整改不断走深走实。

欢迎广大干部群众对巡视整改落实情况进行监督。如有意见建议，请及时向我们反映。公开期限：2025年9月22日至10月16日（15个工作日）。联系方式：电话010-66238397（工作日8：30至11：30，13：30至17：00）；邮政信箱：北京市西城区金融大街19号富凯大厦A座中国证监会党委巡视整改工作领导小组办公室，邮政编码：100033；电子邮箱：xszg＠csrc.gov.cn。

中共中国证监会委员会

2025年9月22日